Aktien kämpfen, da höhere Ölpreise die Voraussetzungen für eine restriktivere Fed schaffen

SINGAPUR (Reuters) – Asiatische Aktien hatten am Mittwoch Schwierigkeiten, zu steigen, während die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stabil auf ihrem höchsten Niveau seit 16 Jahren blieben, da steigende Ölpreise die Inflation anheizten und Bedingungen dafür schufen, dass die Federal Reserve mit stabilen Ölpreisen rechnen kann. Die Zinsen sind länger höher. .

Die Brent-Rohöl-Futures fielen über Nacht von ihrem höchsten Stand seit 10 Monaten, stiegen aber innerhalb von drei Monaten um 30 % auf 94,26 $ pro Barrel, dank der Zusage Saudi-Arabiens und Russlands, die Produktionskürzungen auszuweiten.

Steigende Energiekosten führten zu einem stärker als erwarteten Anstieg der kanadischen Inflation, was den Wert des kanadischen Dollars in die Höhe trieb und den Verkauf am Treasury-Markt ankurbelte, wie Übernachtdaten zeigten.

Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen erreichten über Nacht mit 4,371 % den höchsten Stand seit 2007 und lagen zuletzt bei 4,36 %.

MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) fiel um 0,2 %, ebenso wie der japanische Nikkei (.N225). Über Nacht fiel an der Wall Street auch der S&P 500 um 0,2 %.

Die Futures-Preise deuten darauf hin, dass bei 1800 GMT fast keine Chance auf eine Zinserhöhung durch die Fed besteht, aber Händler, die begonnen haben, ihre Wetten auf Zinssenkungen im Jahr 2024 zurückzuziehen und sich stark auf die wirtschaftlichen Aussichten der US-Notenbank konzentrieren werden, sagten der Leiter der Pressekonferenz von Jerome Powell.

„Viele Teilnehmer des vorherigen Punktdiagramms erwarteten einen Rückgang im Jahr 2024“, sagte Sam Raines, Geschäftsführer des Forschungsunternehmens CORB® in Texas. „Es gibt keinen Grund dafür, dass sich diese Punkte wesentlich bewegen.“

„Der ‚Risikomanagement‘-Aspekt von Powells Rede dürfte folgender sein: positiv im Hinblick auf Zinsanpassungen nach unten bei sinkender Inflation oder (aber) negativ im Hinblick auf künftige drohende Straffungen.“

Die Fed-Sitzung leitet eine arbeitsreiche Woche mit Zentralbanksitzungen und Daten in den nächsten Tagen ein. Die britischen Inflationszahlen sollen am Mittwoch veröffentlicht werden, gefolgt von Zentralbanksitzungen in Schweden, der Schweiz, Norwegen, Großbritannien und Japan am Donnerstag.

Sterling stabil vor CPI

Die Devisenmärkte blieben im Vorfeld der Fed-Sitzung weitgehend unverändert, obwohl der Yen weiterhin unter Druck stand, was am frühen Mittwoch zu einer Reaktion von Japans oberstem Finanzdiplomaten führte.

Masato Kanda sagte Reportern, dass die japanischen Behörden stets in engem Kontakt mit ihren amerikanischen Kollegen stünden und dass er Optionen nicht ausschließen würde, wenn „die übermäßigen Bewegungen anhalten“.

Der Yen ist in diesem Jahr gegenüber dem Dollar um 11 % gefallen, da die Erwartungen zunehmen, dass die US-Zinsen hoch und die japanischen Zinsen niedrig bleiben werden. Der Yen erreichte Ende letzter Woche ein 10-Monats-Tief von 147,95 Yen gegenüber dem Dollar und wurde am frühen Mittwoch bei 147,80 gehandelt.

Die 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihen Japans waren immer noch zu etwa 0 % abgesichert, näherten sich aber bei 0,72 % der überarbeiteten Toleranz der Bank of Japan für Renditen von 1 % auf beiden Seiten von Null.

Der Euro pendelte sich bei 1,0684 US-Dollar ein. Die Währungen der Rohstoffexporteure waren stark, wobei der neuseeländische Dollar mit 0,5940 US-Dollar an seinen jüngsten bescheidenen Kursgewinnen festhielt, nachdem die Milchpreise bei der Auktion gestern Abend stark gestiegen waren.

China ließ am Mittwoch wie erwartet die Kreditzinsen unverändert und hielt den Yuan stabil bei 7,2946 pro Dollar.

Der australische Dollar pendelte sich bei 0,6415 $ ein, während das britische Pfund seinen Rückgang unterbrach und sich bei 1,2390 $ einpendelte, bevor um 06:00 Uhr GMT die britischen Inflationsdaten erwartet wurden, wobei der Gesamt-VPI im Jahresvergleich voraussichtlich auf 7 % steigen wird.

„Angesichts des sehr starken Wachstums der Arbeitseinkommen besteht die Gefahr besserer Ergebnisse“, sagte Christina Clifton, Strategin bei der Commonwealth Bank of Australia.

„Ein stärkeres VPI-Ergebnis könnte die Finanzmärkte dazu veranlassen, eine Erhöhung der BoE um 25 Basispunkte am Donnerstag vollständig einzupreisen und das Pfund zu unterstützen.“

Steigende Renditen haben den Goldpreis begrenzt, wobei Spotgold zuletzt bei 1.929 $ pro Unze gehandelt wurde.

Die Weizenpreise, die aufgrund riesiger Lieferungen aus Russland gesunken waren, stabilisierten sich angesichts der Erwartung, dass trockenes Wetter die Produktion in Australien und Argentinien verringern würde.

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